يشهد القطاع المالي في الشرق الأوسط موجة جديدة من التحوّل، إذ بدأ عدد متزايد من البنوك في المنطقة بإطلاق أذرع للاستثمار المخاطر (Corporate Venture Capital)، في خطوة تهدف إلى مواكبة الابتكار السريع في التكنولوجيا المالية، وتجاوز التعقيدات البيروقراطية التي غالباً ما تعوق العمل داخل الهياكل المصرفية التقليدية.

تحوّل في العقلية: من الإجراءات البطيئة إلى المرونة والجرأة
رغم أن عدد صناديق الاستثمار المخاطر التابعة للبنوك في المنطقة لا يزال محدوداً، إلا أنّ تأثيرها أصبح بارزاً. فالبنوك باتت تدرك أن الابتكار لا يمكن أن ينمو داخل الإطار التقليدي الصارم، وأنه يحتاج إلى مساحة مستقلة تتمتع بمرونة أكبر وقدرة أعلى على تحمّل المخاطر.

غوتام جاين، الشريك في SC Ventures التابع لبنك "ستاندرد تشارترد"، يوضح أن البنوك بدأت "تبني قدراتها الابتكارية وتدرك أن الابتكار له إيقاع مختلف". ويؤكد أن الابتكار يتطلّب بيئة يمكن فيها التشكيك في النظم التقليدية، وتجربة تقنيات جديدة، والعمل بوتيرة أسرع وأكثر رشاقة.

نماذج ناجحة: دعم الشركات الناشئة في التكنولوجيا المالية
في ايلولسبتمبر الماضي، أعلنت SC Ventures التي تمتلك مكتباً في دبي، عن خطط لجمع 250 مليون دولار لصندوق مخصص للأصول الرقمية في قطاع الخدمات المالية. كذلك دعمت الشركة سبع مبادرات في الشرق الأوسط، أبرزها:

MyZoi: شركة إماراتية تقدّم خدمات مالية للعمال ذوي الدخل المحدود بالتعاون مع أرباب العمل.

Furaha: منصة مالية تساعد الأسر على الحصول على قروض لدفع الأقساط المدرسية.

يقول جاين إن هذه الشركات استفادت من منهجية تطوير المنتجات المبنية على النماذج السريعة، والتصميم المتمحور حول الإنسان، والتعاون المتعدد التخصصات؛ وهي منهجية يصعب تطبيقها داخل البنوك التقليدية الكبيرة.

الهروب من البيروقراطية: الابتكار خارج أسوار البنك
البنوك التي تطلق صناديق استثمار مخاطر تسعى إلى حماية الشركات الناشئة من الوقوع مبكراً في فخ الهياكل القديمة، بحيث يمكن أن تُخنق الأفكار الجديدة تحت وطأة التعقيدات الإدارية.

ويضيف جاين: "عندما تُسحب الشركات الناشئة مبكراً إلى البنية التقليدية للبنوك، يصبح من الصعب عليها الوصول إلى إمكاناتها الكاملة".

تحرك إماراتي جديد: CBIx يدخل الساحة
في خطوة مشابهة، أعلن بنك Commercial Bank International (CBI) في الإمارات عن إطلاق ذراعه للاستثمار المخاطر CBIx، التي ستركّز على:

- الألعاب الإلكترونية
- العملات الرقمية
- التوكنات
- التقنيات المالية المبتكرة

وتعاونت الشركة بالفعل مع "ماستركارد" لإطلاق بطاقة ائتمان مخصّصة للّاعبين.

مدير CBIx، علاء الجيّوسي، يوضح السبب وراء تأسيس الشركة خارج هيكل البنك الرئيسي: "نحتاج إلى لجنة استثمار لا تخشى المخاطرة، وهذا صعب داخل البنك".

ومع ذلك، يبقى التمويل الآمن من البنك عاملاً أساسياً يمنح هذه الشركات الاستثمارية القوة والمرونة في الوقت نفسه.

صورة تعبيرية (وكالات)

ليس البنوك وحدها: شركات كبرى تنضم للمشهد
هذا التوجه لا يقتصر على القطاع المصرفي. فشركة "أرامكو" السعودية تمتلك ذراعاً استثمارية ضخمة Aramco Ventures تدير 7 مليارات دولار عبر صناديق عدة، إضافة إلى 500 مليون دولار لصندوق "واعد" المخصص للشركات الناشئة السعودية.

اتجاه متصاعد: مزيج بين قوة المؤسسات وروح ريادة الأعمال
يتوقع جاين أن يشهد الشرق الأوسط مزيداً من البنوك التي تتبنّى هذا النموذج الهجين الذي يجمع بين: قوة البنية المؤسسية للبنوك ومرونة المغامرة وروحها في الشركات الناشئة، وذلك بهدف مواكبة التطور السريع في التكنولوجيا المالية وتلبية احتياجات الجيل الجديد من العملاء.


في المحصّلة، تتجه البنوك في الشرق الأوسط إلى تأسيس صناديق الاستثمار المخاطر لأنها تبحث عن:

- مرونة أكبر خارج البيروقراطية التقليدية.
-قدرة على اتخاذ المخاطر لتطوير منتجات مستقبلية.
-مواكبة ثورة التكنولوجيا المالية في المنطقة.
-تحقيق قيمة مضافة من خلال الاستثمار في حلول رقمية مبتكرة.
-بناء بيئة ابتكارية قادرة على المنافسة إقليمياً وعالمياً.

ومع توسع هذا التوجه، يبدو أن القطاع المالي في المنطقة مقبل على مرحلة جديدة من النمو القائم على الريادة والابتكار.