اشترِك في نشرتنا الإخبارية
التقرير الأسبوعي لبنك "عودة": استمرار ثبات سعر صرف دولار السوق السوداء مع سبر مرحلة مالية جديدة
01-09-2023 | 16:50
المصدر: "النهار"
أشار بنك "عودة" في التقرير الأسبوعي، إلى أنه "بينما يسبر مصرف لبنان مرحلةً مالية جديدة، وفيما بدأت اللجنة الوزارية-القانونية التي شكلها مجلس الوزراء لوضع اقتراحات لتعديل قانون النقد والتسليف اجتماعاتها بعد التقرير الجنائي لـ"ألفاريز ومارسال"، ووسط تحذيرات من حال المراوحة الحاضر والتأخير من إقرار القوانين الإصلاحية والتي تؤثّر سلباً على الاستقرار الاقتصادي السليم والمستدام وتعرض لبنان لمخاطر عزله عن النظام المالي الدولي، ظلت الأسواق المالية اللبنانية تشهد هذا الأسبوع تحرّكات هامشية في سعر صرف دولار السوق السوداء، في حين سلكت سوق الأسهم مسلكاً تراجعياً، وبقيت أسعار سندات اليوروبوندز اللبنانية عند أحد أدنى مستوياتها".
في التفاصيل، ظل سعر صرف الدولار في السوق السوداء يتراوح بين 89000 ل.ل. و89500 ل.ل. في ظل تعزيز أطر الشفافية وكشف مصرف لبنان عن موجوداته الخارجية السائلة الصافية والتي بلغت 7.2 مليار دولار في منتصف آب 2023 مقابل 7.3 مليار دولار في نهاية تموز الماضي. وعلى صعيد سوق سندات اليوروبوندز، بلغت أسعار سندات الدين الحكومية 7.875 سنتاً للدولار الواحد على طول منحنى المردود وسط ترقب للمرحلة الجديدة التي يسبرها المركزي ووسط تحذيرات من مغبة التقاعس في تطبيق الإصلاحات. أما في ما يخص سوق الأسهم، فقد تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 2.1% نتيجة انخفاض أسعار أسهم "سوليدير" وبعض الأسهم المصرفية، بينما انخفضت أحجام التداول إلى النصف أسبوعياً.
الأسواق
في سوق النقد: ارتفع معدل الفائدة من يوم إلى يوم من 50%-60% في الأسبوع السابق إلى 100% هذا الأسبوع لأسباب تقنية تعود لعدم قدرة المصارف على استخدام الأموال المودعة في حسابات طازجة بالليرة لغرض التسليف، كما ظلت كلفة الكاش في حدود 1%-2%. هذا وقد أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 17 آب 2023 أن الودائع المصرفية المقيمة تقلصت بقيمة 1315 مليار ليرة. ويعزى هذا التقلص بشكل رئيسي إلى انخفاض الودائع المصرفية المقيمة بالعملات الأجنبية بمقدار 1245 مليار ليرة أسبوعياً (أي ما يعادل 83 مليون دولار وفق سعر الصرف الرسمي البالغ 15000 ل.ل.)، بينما تراجعت قليلاً الودائع المصرفية المقيمة بالليرة بقيمة 70 مليار ليرة وسط انخفاض في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 208 مليار ليرة وارتفاع في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 139 مليار ليرة. في هذا السياق، سجلت الكتلة النقدية بمفهومها الواسع (م4) تقلصاً أسبوعياً مقداره 3292 مليار ليرة في ظل انخفاض حجم النقد المتداول بقيمة 1014 مليار ليرة.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 31 آب 2023 أن مصرف لبنان سمح للمصارف الاكتتاب بكامل طروحاتها في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.00%). من ناحية أخرى، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 24 آب 2023 اكتتابات بنحو 1112 مليار ليرة، توزعت بين 112 مليار ليرة في فئة الستة أشهر (بمردود 4.00%) و1000 مليار ليرة في فئة السنتين (بمردود 5.00%). في المقابل، بلغت الاستحقاقات زهاء 307 مليار ليرة، ما أسفر عن فائض اسمي أسبوعي بقيمة 805 مليار ليرة.
في سوق القطع: لا يزال يهيمن على السوق الموازية لتداول العملات مناخ من المراوحة، حيث سجّل سعر صرف الدولار تحركات هامشية ليستقر عند 89000 ل.ل.-89500 ل.ل. يوم الجمعة مقابل 89300 ل.ل.-89600 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق. ويأتي ذلك في ظل مناخ من الترقب للحقبة الجديدة التي تسبرها السلطات النقدية في لبنان وسط مساعٍ لتعزيز الشفافية وطرق الإفصاح، إذ كشف المركزي في بيان صادر عنه في 31 آب 2023 بأنّ موجوداته الخارجية السائلة لدى المركزي تراجعت من 8753 مليون دولار في نهاية تموز 2023 إلى 8542 مليون دولار في منتصف آب 2023، عازياً السبب إلى تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار خلال نفس الفترة وتسديد فوائد استحقت على الودائع العربية وتكاليف تعميم 158.
في سوق الأسهم: سجلت بورصة بيروت تراجعات في الأسعار نسبتها 2.1% هذا الأسبوع نتيجة انخفاض أسعار أسهم "سوليدير" وبعض الأسهم المصرفية. فمن أصل 7 أسهم تم تداولها هذا الأسبوع، انخفضت أسعار 4 أسهم بينما زادت أسعار سهم واحد، بينما ظلت أسعار سهمين مستقرة. في التفاصيل، قادت أسعار أسهم "بنك بيبلوس العادية" الأسعار نزولاً في بورصة بيروت، حيث سجّلت هبوطاً في أسعارها نسبته 16.7% إلى 0.70 دولار، تلتها أسهم "سوليدير ب" بنسب -6.6% إلى 74.65 دولار، فأسهم "سوليدير أ" بنسبة -2.6% إلى 77.70 دولار وأسهم "بنك عوده العادية" بنسبة -1.3% على 2.35 دولار. في المقابل، قفزت أسعار أسهم "هولسيم لبنان" بنسبة 14.9% إلى 68.95 دولار. وظلت أسعار إيصالات إيداع "بنك عوده" مستقرة عند 1.40 دولار. واستقرت أسعار أسهم "بنك بيمو العادية" عند 1.25 دولار. وعلى صعيد أحجام التداول، انخفضت قيمة التداول الاسمية نحو النصف أسبوعياً من 15.9 مليون دولار في الأسبوع السابق إلى نحو 7.7 مليون دولار، علماً أنّ أسهم "سوليدير" استحوذت على 98.2% من النشاط.
سوق سندات اليوروبوندز: بلغت أسعار سندات اليوروبوندز اللبنانية 7.875 سنتاً للدولار الواحد يوم الجمعة بعد أن كانت قد لامست الـ8 سنتاً للدولار الواحد في الأسبوع السابق وسط ترقب لمفاعيل الخطة المقترحة من قبل نواب حاكم مصرف لبنان والتي تعتبر خطوة إيجابية نحو تحسين النظام النقدي وتطبيق الإصلاحات التي طال انتظارها، ووسط مساعٍ لوضع اقتراحات لتعديل قانون النقد والتسليف بعد التقرير الجنائي في حسابات مصرف لبنان. عليه، تكون سندات اليوروبوندز اللبنانية قد راكمت زيادات في الأسعار بين 2.00 دولار و2.25 دولار منذ بداية العام 2023. هذا وقد أشار المركزي في بيان أخير له إلى ارتفاع القيمة السوقية لمحفظته من سندات الدين الحكومية من 387 مليون دولار في نهاية تموز 2023 إلى 422 مليون دولار في منتصف آب 2023 وذلك بحسب منصة بلومبرغ. ويأتي ذلك بعد التغير الحاصل في حاكمية مصرف لبنان ووسط الرهان بأن يتأتى عن الخطة المقترحة من قبل نواب الحاكم نتائج إيجابية، ما ساهم في ارتفاع أسعار سندات اليوروبندز خلال الشهر الفائت.
