اشترِك في نشرتنا الإخبارية
التقرير الأسبوعي لبنك عوده: الأسواق المالية اللبنانية في تراجع مع تباطؤ محركات التأليف وغياب آفاق توافقية لمرشح رئاسي
30-09-2022 | 16:07
المصدر: "النهار"
بعد بيان تعديل سعر الصرف الرسمي إلى 15000 ل.ل. والذي يبقى مرهوناً بإقرار خطة التعافي الحكومية من قبل السلطات التشريعية، وفي ظل تلبّد المشهد السياسي الداخلي مع تباطؤ محرّكات التأليف الحكومي، وغياب المناخ التوافقي حول مرشّح للانتخابات الرئاسية، وبعد الإقرار المتأخر لموازنة العام 2022 والتي لم ترتقي بمكوناتها لتلبية متطلبات صندوق النقد الدولي ما يضع التحضير لموازنة العام 2023 في باب الأولويات، شهدت الأسواق المالية اللبنانية هذا الأسبوع صعوداً في سعر صرف الدولار في السوق السوداء، بينما واصلت أسعار سندات اليوروبوندز اللبنانية هبوطها الحرّ وظلت سوق الأسهم تسلك مسلكاً تراجعياً وسط عمليات جني للمكاسب، وفق التقرير الأسبوعي لبنك عوده. في التفاصيل، قفز سعر صرف الدولار في السوق الموازية فوق حاجز 39000 ل.ل. يوم الجمعة بالمقارنة مع 38000 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق في ظل تراجع منسوب التفاؤل بشأن إحداث خرق في ملف التشكيل الحكومي وبعد انقضاء نصف المهلة الدستورية لانتخاب رئيس جديد للجمهورية دون التوصل لتسمية مرشح توافقي، بينما احتياطيات القطع السائلة لدى مصرف لبنان في نزيف مستمر. وفي سوق سندات اليوروبوندز، سجّلت سوق سندات الدين الحكومية تقلصات أسبوعية في لأسعارها لتبلغ 5.63-6.0 سنتاً للدولار الواحد مقابل 5.88-6.38 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق في ظل التباطؤ الشديد في تطبيق الإصلاحات الملحّة المطلوبة من قبل صندوق النقد الدولي وتلبّد الأفق السياسي الداخلي. وفي ما يخص سوق الأسهم، انخفض مؤشر الأسعار بنسبة 6.5% مع استمرار عمليات جني الأرباح بعد الصعود التي سجّلته البورصة هذا العام، بينما زادت أحجام التداول أكثر من الضعف أسبوعياً.
الأسواق
في سوق النقد: واصلت كلفة الكاش بالليرة ارتفاعها من 8%-10% في الأسبوع السابق إلى 15%-20% هذا الأسبوع، مع استمرار تراجع السيولة بالليرة اللبنانية في سوق النقد. توازياً، أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 15 أيلول 2022 أن الودائع المصرفية المقيمة سجلت أول اتساع لها أسبوعي منذ نهاية تموز 2022 بقيمة 119 مليار ليرة. ويعزى هذا الاتساع بشكل رئيسي إلى ارتفاع الودائع المصرفية المقيمة بالعملات الأجنبية بقيمة 137 مليار ليرة (أي ما يعادل 91 مليون دولار وفق سعر صرف 1507.5 ل.ل.) بينما سجلت الودائع المقيمة بالليرة تراجعاً طفيفاً قيمته 18 مليار ليرة وسط انخفاض في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 20 مليار ليرة وارتفاع في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 2 مليار ليرة. إلا أن الكتلة النقدية بمفهومها الواسع (م4) سجلت تقلصاً أسبوعياً قيمته 594 مليار ليرة، وسط انخفاض في حجم النقد المتداول بالليرة بقيمة 749 مليار ليرة.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 29 أيلول 2022 أن مصرف لبنان سمح للمصارف الاكتتاب بكامل طروحاتها في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%). من ناحية أخرى، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 22 أيلول 2022 اكتتابات بنحو 23 مليار ليرة، كانت من حصة مصرف لبنان بالكامل وتوزعت كالتالي: 22 مليار ليرة في فئة الستة أشهر و1 مليار ليرة في فئة السنتين، بينما بلغت الاستحقاقات زهاء 654 مليار ليرة، ما أسفر عن عجز اسمي أسبوعي لافت بقيمة 631 مليار ليرة.
في سوق القطع: كسر سعر صرف الدولار في السوق السوداء مجددّا حاجز الـ39000 ل.ل. هذا الأسبوع بالمقارنة مع 37900 ل.ل.-38000 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق، بعد الإعلان عن احتمال تعديل سعر الصرف الرسمي من 1500 ل.ل. المعمول به منذ كانون الأول 1997 إلى 15000 ل.ل. علماً أن بدء العمل به يبقى مرهوناً بإقرار الخطة الحكومية من قبل السلطات التسريعية، ناهيك عن عودة الاتصالات بشأن التشكيل الحكومي إلى مربّع الجمود، بينما بدأت تلوح في الأفق ملامح الشغور الرئاسي بعد انقضاء نصف المهلة الدستورية دون الالتئام حول رئيس توافقي. في موازاة ذلك، أشار مصرف لبنان إلى أن سعر صرف الدولار على منصةSayrafa ظل مستقراً عند 29800 ل.ل. بين 26 و30 أيلول 2022 كمعدل لأسعار صرف العمليات التي نُفذت من قبل المصارف ومؤسسات الصرافة على المنصة.
في سوق الأسهم: سجلت بورصة بيروت هذا الأسبوع انخفاضات في الأسعار، كما يستدل من خلال تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 6.5%. فمن أصل 6 أسهم تم تداولها، انخفضت أسعار خمسة أسهم بينما ارتفع سعر سهم واحد. في التفاصيل، قادت أسهم سوليدير "أ" الأسعار نزولاً في البورصة هذا الأسبوع، حيث هبطت أسعار بنسبة 10.0% إلى 51.05 دولار، تلتها أسهم سوليدير "ب" بنسبة -9.0% إلى 51.80 دولار، ثم أسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -7.8% إلى 0.59 دولار، فأسهم "هولسيم لبنان" بنسبة -7.4% إلى 28.22 دولار، وأخيراً أسهم "بنك عوده العادية" بنسبة -6.0% إلى 1.41 دولار. في المقابل، ارتفعت أسعار إيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة 0.7% إلى 1.49 دولار. وعلى صعيد أحجام التداول، زادت قيمة التداول الاسمية في بورصة بيروت أكثر من الضعف أسبوعياً لتبلغ زهاء 9.4 مليون دولار، علماً أن أسهم "سوليدير" استحوذت على 74.6% من النشاط، تلتها الأسهم المصرفية بنسبة 24.5% والأسهم الصناعية بنسبة 0.9%.
سوق سندات اليوروبوندز: واصلت أسعار سندات اليوروبوندز اللبنانية هبوطها الحرّ هذا الأسبوع في ظل استمرار الشلل الحكومي وعدم ظهور بوادر توافقية حول مرشح لرئاسة الجمهورية، وفي ظل تحذيرات صندوق النقد الدولي من التباطؤ الشديد في تطبيق الإصلاحات المتفق عليها في نيسان المنصرم والتي تعد مطلباّ أساسياً من أجل الحصول على موافقة مجلس إدارة الصندوق على تقديم الدعم المالي المرجوّ للبنان. في هذا السياق، سجّلت سندات الدين الحكومية تقلصات أسبوعية على طول منحنى المردود تراوحت بين 0.25 دولار و0.38 دولار، لتبلغ 5.63-6.0 سنتاً للدولار الواحد يوم الجمعة بالمقارنة مع 5.88-6.38 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. أما على المستوى التراكمي، فتكون السندات السيادية قد سجلت تقلصات إضافية في الأسعار بنحو 4.13 دولار إلى 4.50 دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2022.
الأسواق
في سوق النقد: واصلت كلفة الكاش بالليرة ارتفاعها من 8%-10% في الأسبوع السابق إلى 15%-20% هذا الأسبوع، مع استمرار تراجع السيولة بالليرة اللبنانية في سوق النقد. توازياً، أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 15 أيلول 2022 أن الودائع المصرفية المقيمة سجلت أول اتساع لها أسبوعي منذ نهاية تموز 2022 بقيمة 119 مليار ليرة. ويعزى هذا الاتساع بشكل رئيسي إلى ارتفاع الودائع المصرفية المقيمة بالعملات الأجنبية بقيمة 137 مليار ليرة (أي ما يعادل 91 مليون دولار وفق سعر صرف 1507.5 ل.ل.) بينما سجلت الودائع المقيمة بالليرة تراجعاً طفيفاً قيمته 18 مليار ليرة وسط انخفاض في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 20 مليار ليرة وارتفاع في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 2 مليار ليرة. إلا أن الكتلة النقدية بمفهومها الواسع (م4) سجلت تقلصاً أسبوعياً قيمته 594 مليار ليرة، وسط انخفاض في حجم النقد المتداول بالليرة بقيمة 749 مليار ليرة.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 29 أيلول 2022 أن مصرف لبنان سمح للمصارف الاكتتاب بكامل طروحاتها في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%). من ناحية أخرى، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 22 أيلول 2022 اكتتابات بنحو 23 مليار ليرة، كانت من حصة مصرف لبنان بالكامل وتوزعت كالتالي: 22 مليار ليرة في فئة الستة أشهر و1 مليار ليرة في فئة السنتين، بينما بلغت الاستحقاقات زهاء 654 مليار ليرة، ما أسفر عن عجز اسمي أسبوعي لافت بقيمة 631 مليار ليرة.
في سوق القطع: كسر سعر صرف الدولار في السوق السوداء مجددّا حاجز الـ39000 ل.ل. هذا الأسبوع بالمقارنة مع 37900 ل.ل.-38000 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق، بعد الإعلان عن احتمال تعديل سعر الصرف الرسمي من 1500 ل.ل. المعمول به منذ كانون الأول 1997 إلى 15000 ل.ل. علماً أن بدء العمل به يبقى مرهوناً بإقرار الخطة الحكومية من قبل السلطات التسريعية، ناهيك عن عودة الاتصالات بشأن التشكيل الحكومي إلى مربّع الجمود، بينما بدأت تلوح في الأفق ملامح الشغور الرئاسي بعد انقضاء نصف المهلة الدستورية دون الالتئام حول رئيس توافقي. في موازاة ذلك، أشار مصرف لبنان إلى أن سعر صرف الدولار على منصةSayrafa ظل مستقراً عند 29800 ل.ل. بين 26 و30 أيلول 2022 كمعدل لأسعار صرف العمليات التي نُفذت من قبل المصارف ومؤسسات الصرافة على المنصة.
في سوق الأسهم: سجلت بورصة بيروت هذا الأسبوع انخفاضات في الأسعار، كما يستدل من خلال تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 6.5%. فمن أصل 6 أسهم تم تداولها، انخفضت أسعار خمسة أسهم بينما ارتفع سعر سهم واحد. في التفاصيل، قادت أسهم سوليدير "أ" الأسعار نزولاً في البورصة هذا الأسبوع، حيث هبطت أسعار بنسبة 10.0% إلى 51.05 دولار، تلتها أسهم سوليدير "ب" بنسبة -9.0% إلى 51.80 دولار، ثم أسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -7.8% إلى 0.59 دولار، فأسهم "هولسيم لبنان" بنسبة -7.4% إلى 28.22 دولار، وأخيراً أسهم "بنك عوده العادية" بنسبة -6.0% إلى 1.41 دولار. في المقابل، ارتفعت أسعار إيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة 0.7% إلى 1.49 دولار. وعلى صعيد أحجام التداول، زادت قيمة التداول الاسمية في بورصة بيروت أكثر من الضعف أسبوعياً لتبلغ زهاء 9.4 مليون دولار، علماً أن أسهم "سوليدير" استحوذت على 74.6% من النشاط، تلتها الأسهم المصرفية بنسبة 24.5% والأسهم الصناعية بنسبة 0.9%.
سوق سندات اليوروبوندز: واصلت أسعار سندات اليوروبوندز اللبنانية هبوطها الحرّ هذا الأسبوع في ظل استمرار الشلل الحكومي وعدم ظهور بوادر توافقية حول مرشح لرئاسة الجمهورية، وفي ظل تحذيرات صندوق النقد الدولي من التباطؤ الشديد في تطبيق الإصلاحات المتفق عليها في نيسان المنصرم والتي تعد مطلباّ أساسياً من أجل الحصول على موافقة مجلس إدارة الصندوق على تقديم الدعم المالي المرجوّ للبنان. في هذا السياق، سجّلت سندات الدين الحكومية تقلصات أسبوعية على طول منحنى المردود تراوحت بين 0.25 دولار و0.38 دولار، لتبلغ 5.63-6.0 سنتاً للدولار الواحد يوم الجمعة بالمقارنة مع 5.88-6.38 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. أما على المستوى التراكمي، فتكون السندات السيادية قد سجلت تقلصات إضافية في الأسعار بنحو 4.13 دولار إلى 4.50 دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2022.
