اشترِك في نشرتنا الإخبارية
التقرير الأسبوعي لبنك عوده: الليرة عند أدنى مستوى تاريخي لها في السوق السوداء وسط وابل من الأزمات ونزيف في الاحتياطيات
25-06-2021 | 16:24
المصدر: "النهار"
بعد فشل المساعي في إزالة المعوّقات أمام تشكيل الحكومة الجديدة، وبينما البلاد غارقة في وابل من الأزمات الاقتصادية والمعيشية المتسابقة، ومع إقرار البطاقة التمويلية في اللجان النيابية المشتركة تمهيداً لإقرارها في جلسة نيابية الأسبوع المقبل، وفيما أعطت حكومة تصريف الأعمال موافقتها الاستثنائية لاستخدام الاحتياطي الالزامي لدى مصرف لبنان لدعم استيراد المحروقات على سعر3900 ل.ل. للدولار الواحد بدلاً من 1500 ل.ل. للدولار الواحد لمدة ثلاثة أشهر، شهدت الأسواق المالية اللبنانية هذا الأسبوع هبوطاً في سعر صرف الليرة مقابل الدولار في السوق السوداء إلى مستوى غير مسبوق، بينما واصلت أسواق الأسهم وسندات اليوروبوندز مسلكها التراجعي، وفق التقرير الأسبوعي لبنك عوده.
في التفاصيل، كسر سعر الصرف لأول مرة في التاريخ حاجز الـ16000 ل.ل. في السوق السوداء في ظل الضبابية السياسية المهيمنة على الساحة المحلية والنزيف المستمر في احتياطيات مصرف لبنان من النقد الأجنبي فيما إجراءات رفع الدعم باتت تلوح في الأفق.
وعلى صعيد سوق الأسهم، واصلت الأسعار في بورصة بيروت منحاها التنازلي للأسبوع الثاني على التوالي، حيث تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 0.4%، بفعل انخفاض أسعار بعض الأسهم المصرفية. وفي ما يخص سوق سندات اليوروبوندز، سجلت تراجعات في الأسعار على طول منحنى المردود تراوحت بين 0.13 دولار و0.63 دولار حيث بلغت 12.38-13.63 سنتاً للدولار الواحد في نهاية هذا الأسبوع.
الأسواق
في سوق النقد: ظل معدّل الفائدة من يوم إلى يوم مستقراً عند 3% هذا الأسبوع مع استمرار توفّر السيولة بالليرة في سوق النقد، علماً أن سعره الرسمي يبلغ 1.90%. في موازاة ذلك، أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 10 حزيران 2021 أن الودائع المصرفية المقيمة سجّلت تقلصاً أسبوعياً قيمته 355 مليار ليرة. ويعزى هذا التقلص إلى انخفاض الودائع المقيمة بالعملات الأجنبية بقيمة 198 مليار ليرة (أي ما يعادل 132 مليون دولار وفق سعر الصرف الرسمي البالغ 1507.5 ل.ل.)، بينما تراجعت الودائع المقيمة بالليرة بقيمة 157 مليار ليرة وسط تقلص في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 72 مليار ليرة وانخفاض في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 85 مليار ليرة.
في هذا السياق، تقلصت الكتلة النقدية بمفهومها الواسع (M4) بمقدار 188 مليار ليرة خلال الأسبوع المذكور وسط نمو في حجم النقد المتداول بقيمة 166 مليار ليرة وارتفاع طفيف في محفظة سندات الخزينة المكتتبة من قبل القطاع غير المصرفي بقيمة 1 مليار ليرة. في هذا السياق، يجدر الذكر أن حجم النقد المتداول اتسع من ما يناهز 29400 مليار ليرة في نهاية العام 2020 إلى نحو 38500 مليار ليرة في 10 حزيران الجاري.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 24 حزيران 2021 اكتتابات في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%). إلى ذلك، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 17 حزيران 2021 اكتتابات بقيمة 340 مليار ليرة توزعت كالتالي: 10 مليار ليرة في فئة الستة أشهر (بمردود 4.0%) و212 مليار ليرة في فئة الثلاث سنوات (بمردود 5.50%) و118 مليار ليرة في فئة السبع سنوات (بمردود 6.50%). في المقابل، ظهرت استحقاقات بقيمة 87 مليار ليرة، ما أسفر عن فائض اسمي أسبوعي قيمته 253 مليار ليرة.
في سوق القطع: مع تأزم عقد التشكيل الحكومي، وعلى وقع إقرار البطاقة التمويلية في اللجان النيابية المشتركة كخطوة تمهيدية لرفع الدعم، وفيما أعطت حكومة تصريف الأعمال موافقتها الاستثنائية لتمويل دعم المحروقات من الاحتياطي الالزامي لدى مصرف لبنان على سعر 3900 ل.ل. بدلا من 1500 ل.ل. سابقاً خلال الأشهر القليلة المقبلة، هبط سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى مستويات دنيا قياسية هذا الأسبوع حيث تراوح بين 16325 ل.ل. و16375 ل.ل. للدولار الواحد يوم الجمعة مقابل 15200 ل.ل. -15250 ل.ل. للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. في موازاة ذلك، يواصل مصرف لبنان تلبية الحاجات السوق للدولار النقدي جزئياً عير منصة "Sayrafa" على سعر 12000 ل.ل.
في سوق الأسهم: ظلت الأسعار في سوق الأسهم تسلك مسلكاً تنازلياً هذا الأسبوع، كما يستدل من خلال تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 0.4%، في ظل انخفاض أسعار بعض الأسهم المصرفية. فمن أصل عشرة أسهم تم تداولها، انخفضت أسعار أربعة أسهم، بينما ارتفعت أسعار أربعة أسهم وظلت أسعار سهمين مستقرة. في التفاصيل، قادت أسعار "بنك بيبلوس التفضيلية فئة 2008" الأسعار نزولاً في بورصة بيروت هذا الأسبوع، حيث هبطت بنسبة 14.1% لتقفل على 30.10 دولار، تلتها أسهم "بنك عوده العادية" بنسبة -10.0% إلى 2.16 دولار، فإيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة -2.0% إلى 1.98 دولار، وأسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -1.1% إلى 0.92 دولار.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 24 حزيران 2021 اكتتابات في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%). إلى ذلك، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 17 حزيران 2021 اكتتابات بقيمة 340 مليار ليرة توزعت كالتالي: 10 مليار ليرة في فئة الستة أشهر (بمردود 4.0%) و212 مليار ليرة في فئة الثلاث سنوات (بمردود 5.50%) و118 مليار ليرة في فئة السبع سنوات (بمردود 6.50%). في المقابل، ظهرت استحقاقات بقيمة 87 مليار ليرة، ما أسفر عن فائض اسمي أسبوعي قيمته 253 مليار ليرة.
في سوق القطع: مع تأزم عقد التشكيل الحكومي، وعلى وقع إقرار البطاقة التمويلية في اللجان النيابية المشتركة كخطوة تمهيدية لرفع الدعم، وفيما أعطت حكومة تصريف الأعمال موافقتها الاستثنائية لتمويل دعم المحروقات من الاحتياطي الالزامي لدى مصرف لبنان على سعر 3900 ل.ل. بدلا من 1500 ل.ل. سابقاً خلال الأشهر القليلة المقبلة، هبط سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى مستويات دنيا قياسية هذا الأسبوع حيث تراوح بين 16325 ل.ل. و16375 ل.ل. للدولار الواحد يوم الجمعة مقابل 15200 ل.ل. -15250 ل.ل. للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. في موازاة ذلك، يواصل مصرف لبنان تلبية الحاجات السوق للدولار النقدي جزئياً عير منصة "Sayrafa" على سعر 12000 ل.ل.
في سوق الأسهم: ظلت الأسعار في سوق الأسهم تسلك مسلكاً تنازلياً هذا الأسبوع، كما يستدل من خلال تراجع مؤشر الأسعار بنسبة 0.4%، في ظل انخفاض أسعار بعض الأسهم المصرفية. فمن أصل عشرة أسهم تم تداولها، انخفضت أسعار أربعة أسهم، بينما ارتفعت أسعار أربعة أسهم وظلت أسعار سهمين مستقرة. في التفاصيل، قادت أسعار "بنك بيبلوس التفضيلية فئة 2008" الأسعار نزولاً في بورصة بيروت هذا الأسبوع، حيث هبطت بنسبة 14.1% لتقفل على 30.10 دولار، تلتها أسهم "بنك عوده العادية" بنسبة -10.0% إلى 2.16 دولار، فإيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة -2.0% إلى 1.98 دولار، وأسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -1.1% إلى 0.92 دولار.
في المقابل، قفزت أسعار أسهم "بنك لبنان والمهجر العادية" بنسبة 11.6% إلى 3.38 دولار، تلتها إيصالات إيداع "بنك لبنان والمهجر" بنسبة +4.9% إلى 3.20 دولار، وأسهم سوليدير "أ" بنسبة +0.9% إلى 24.80 دولار وأسهم سوليدير "ب" بنسبة +0.1% إلى 24.75 دولار. في موازاة ذلك، بقيت أسعار أسهم "بنك بيبلوس التفضيلية فئة 2009" مستقرة عند 38.50 دولار. كما استقرت أسعار أسهم "ريمكو" عند 3.19 دولار. وفي ما يخص أحجام التداول، تراجعت قيمة التداول الاسمية بنسبة 13.4% أسبوعياً لتبلغ زهاء 3.0 مليون دولار، علماً أن اسهم سوليدير استحوذت على 79.2% من النشاط، تلتها الأسهم المصرفية بنسبة 15.4% فالأسهم الصناعية بنسبة 5.4%.
سوق سندات اليوروبوندز: مع فشل المساعي في حلحلة عقد التشكيل الحكومي وبينما المفاوضات مع حاملي سندات الدين تبقى مرحّلة لأجل غير معلوم، سجلت سندات اليوروبوندز اللبنانية تراجعاً أسبوعياً في الأسعار على طول منحنى المردود تراوح بين 0.13 دولار و0.63 دولار. في هذا السياق، تراوحت أسعار سندات الدين الحكومية التي تستحق بين العام 2020 والعام 2037 بين 12.38 سنتاً للدولار الواحد و13.63 سنتاً للدولار الواحد في نهاية هذا الأسبوع بالمقارنة مع 12.63 -14.0 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. في هذا السياق، تكون سندات الدين الحكومية قد راكمت تقلصات منذ بداية العام 2021 بمقدار 0.25 دولار إلى 1.63 دولار على مختلف الاستحقاقات.
سوق سندات اليوروبوندز: مع فشل المساعي في حلحلة عقد التشكيل الحكومي وبينما المفاوضات مع حاملي سندات الدين تبقى مرحّلة لأجل غير معلوم، سجلت سندات اليوروبوندز اللبنانية تراجعاً أسبوعياً في الأسعار على طول منحنى المردود تراوح بين 0.13 دولار و0.63 دولار. في هذا السياق، تراوحت أسعار سندات الدين الحكومية التي تستحق بين العام 2020 والعام 2037 بين 12.38 سنتاً للدولار الواحد و13.63 سنتاً للدولار الواحد في نهاية هذا الأسبوع بالمقارنة مع 12.63 -14.0 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق. في هذا السياق، تكون سندات الدين الحكومية قد راكمت تقلصات منذ بداية العام 2021 بمقدار 0.25 دولار إلى 1.63 دولار على مختلف الاستحقاقات.
