اشترِك في نشرتنا الإخبارية
التقرير الأسبوعي لبنك عوده: حجم النقد المتداول يتقلص بـ4 تريليون ليرة بعد التدابير الاستثنائية للمركزي
11-02-2022 | 16:42
المصدر: "النهار"
مع استمرار سريان مفعول التدابير الاستثنائية لدى مصرف لبنان حتى نهاية شباط الجاري، وبانتظار خطة تعافي كاملة متكاملة تراعي شروط صندوق النقد الدولي الصندوق وتمهد الطريق أمام تأمين الدعم الدولي المطلوب للخروج من الأزمة، شهدت الأسواق المالية اللبنانية هذا الأسبوع تحركات ضيقة في سعر صرف الدولار في السوق السوداء، وتقلصات لافتة في حجم النقد المتداول في سوق النقد، بينما واصلت سوق سندات اليوروبوندز مسلكها التصاعدي وسجلت سوق الأسهم تحركات متفاوتة في الأسعار، وفق التقرير الأسبوعي لبنك عوده.
في التفاصيل، ظل سعر صرف الدولار يتحرك ضمن هوامش ضيقة في محيط الـ21000 ل.ل. خلال هذا الأسبوع ليبلغ 21050 ل.ل.-21100 ل.ل. يوم الجمعة بالمقارنة مع 21550 ل.ل.-21600 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق.
وعلى صعيد سوق النقد، سجل حجم النقد المتداول تقلصات لافتة بنسبة 10% أي بما يوازي 4 تريليون ليرة خلال الأسبوعين اللذين أعقبا انطلاق العمل بالتدابير الاستثنائية للمركزي في 11 كانون الثاني الفائت والتي سمحت للمصارف بشراء الدولار النقدي من مصرف لبنان مقابل الليرات التي بحوزتها دون سقف محدد.
أما سوق سندات اليوروبوندز فظلت تشهد بعض الطلب من قبل المتعاملين الراغبين في شراء سندات الدين الحكومية بأسعار بخسة ما انعكس ارتفاعاً في الأسعار على طول منحنى المردود لتبلغ 10.88-12.88 سنتاً للدولار الواحد يوم الجمعة.
وفي سوق الأسهم، سجلت تحركات متفاوتة في الأسعار ما انسحب استقراراً في مؤشر الأسعار، بينما انخفضت أحجام التداول بنسبة 52% أسبوعياً.
الأسواق
في سوق النقد: واصلت كلفة الكاش بالليرة اللبنانية صعودها هذا الأسبوع، حيث تراوحت بين 10% و15% بالمقارنة مع 7%-12% في الأسبوع السابق في ظل استمرار الشحّ في السيولة بالليرة اللبنانية الناتج عن التدابير الاستثنائية لمصرف لبنان. هذا وقد أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 27 كانون الثاني 2022 أن حجم النقد المتداول سجل تقلصاً لافتاً للأسبوع الثاني على التوالي بمقدار 2344 مليار ليرة، ما أدى إلى تراكم تقلصات قيمتها 4160 مليار ليرة في غضون أسبوعين. ويأتي ذلك في أعقاب الإجراءات الاستثنائية التي اتخذها مصرف لبنان منذ 11 كانون الثاني 2022 والتي سمح بموجبها للمصارف بشراء الدولار النقدي من المركزي مقابل الليرات التي بحوزتها دون سقف محدد.
الأسواق
في سوق النقد: واصلت كلفة الكاش بالليرة اللبنانية صعودها هذا الأسبوع، حيث تراوحت بين 10% و15% بالمقارنة مع 7%-12% في الأسبوع السابق في ظل استمرار الشحّ في السيولة بالليرة اللبنانية الناتج عن التدابير الاستثنائية لمصرف لبنان. هذا وقد أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 27 كانون الثاني 2022 أن حجم النقد المتداول سجل تقلصاً لافتاً للأسبوع الثاني على التوالي بمقدار 2344 مليار ليرة، ما أدى إلى تراكم تقلصات قيمتها 4160 مليار ليرة في غضون أسبوعين. ويأتي ذلك في أعقاب الإجراءات الاستثنائية التي اتخذها مصرف لبنان منذ 11 كانون الثاني 2022 والتي سمح بموجبها للمصارف بشراء الدولار النقدي من المركزي مقابل الليرات التي بحوزتها دون سقف محدد.
توازياً، تراجعت الودائع المصرفية المقيمة خلال الأسبوع المنتهي في 27 كانون الثاني 2022 بقيمة 428 مليار ليرة نتيجة تراجع الودائع المقيمة بالليرة بقيمة 320 مليار ليرة وسط تقلص في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 203 مليار ليرة وانخفاض في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 117 مليار ليرة، بينما انخفضت الودائع المقيمة بالعملات الأجنبية بقيمة 108 مليار ليرة (أي ما يعادل 71 مليون دولار وفق سعر الصرف الرسمي البالغ 1507.5 ل.ل.).
في هذا السياق، سجلت الكتلة النقدية بمفهومها الواسع (م4) تقلصاً لافتاً للأسبوع الثاني على التوالي بقيمة 2683 مليار ليرة في ظل التقلص في حجم النقد المتداول.
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 10 شباط 2022 اكتتابات في فئة الستة أشهر (بمردود 4.0%) وفئة السنتين (بمردود 5.0%) وفئة العشر سنوات (بمردود 7.0%).
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 10 شباط 2022 اكتتابات في فئة الستة أشهر (بمردود 4.0%) وفئة السنتين (بمردود 5.0%) وفئة العشر سنوات (بمردود 7.0%).
من ناحية أخرى، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 3 شباط 2022 اكتتابات بقيمة 172 مليار ليرة تم اكتتابها بالكامل من قبل مصرف لبنان وتوزعت كالتالي: 30 مليار ليرة في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) و61 مليار ليرة في فئة السنة (بمردود 4.50%) و81 مليار ليرة في فئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%).
في المقابل، ظهرت استحقاقات بقيمة 102 مليار ليرة، ما أسفر عن فائض اسمي أسبوعي بقيمة 70 مليار ليرة. هذا وقد أظهر آخر تقرير صادر عن جمعية المصارف في لبنان أن محفظة سندات الخزينة بالليرة بلغت زهاء 91626 مليار ليرة حتى نهاية كانون الأول 2021، علماً أن فئات الخمس سنوات والسبع سنوات والعشر سنوات ذات المردود الأعلى (6.0% و6.50% و7.0% على التوالي) استحوذت على 84.4% من المجموع، بما يعادل 77303 مليار ليرة.
في سوق القطع: بينما إجراءات مصرف لبنان الاستثنائية لا تزال سارية المفعول حتى نهاية الشهر الجاري وفي ظل استمرار الشحّ في السيولة بالليرة اللبنانية، حافظ سعر صرف الليرة على حالة من الثبات النسبي مقابل الدولار في السوق السوداء هذا الأسبوع، حيث تراوح بين 21050 ل.ل. و21100 ل.ل. يوم الجمعة بالمقارنة مع 21550 ل.ل.-21600 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق.
في سوق القطع: بينما إجراءات مصرف لبنان الاستثنائية لا تزال سارية المفعول حتى نهاية الشهر الجاري وفي ظل استمرار الشحّ في السيولة بالليرة اللبنانية، حافظ سعر صرف الليرة على حالة من الثبات النسبي مقابل الدولار في السوق السوداء هذا الأسبوع، حيث تراوح بين 21050 ل.ل. و21100 ل.ل. يوم الجمعة بالمقارنة مع 21550 ل.ل.-21600 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق.
توازياً، أشار مصرف لبنان إلى أن سعر صرف الدولار على منصة Sayrafa تراوح بين 20800 ل.ل. و20600 ل.ل. بين 7 شباط 2022 و10 شباط 2022 كمعدل لأسعار صرف العمليات التي نُفذت من قبل المصارف ومؤسسات الصرافة على المنصة.
في سوق الأسهم: سجلت بورصة بيروت تحركات متفاوتة في الأسعار، ما انسحب استقراراً في مؤشر الأسعار. على صعيد أسهم "سوليدير"، ارتفعت قليلاً أسعار أسهم "سوليدير أ" بنسبة 0.1% لتقفل على 30.57 دولار، بينما تراجعت أسعار أسهم "سوليدير ب" بنسبة 0.5% إلى 29.92 دولار.
في سوق الأسهم: سجلت بورصة بيروت تحركات متفاوتة في الأسعار، ما انسحب استقراراً في مؤشر الأسعار. على صعيد أسهم "سوليدير"، ارتفعت قليلاً أسعار أسهم "سوليدير أ" بنسبة 0.1% لتقفل على 30.57 دولار، بينما تراجعت أسعار أسهم "سوليدير ب" بنسبة 0.5% إلى 29.92 دولار.
وفي ما يخص الأسهم المصرفية، انخفضت أسعار أسهم "بنك عوده العادية" بنسبة 4.5% إلى 2.10 دولار. وتراجعت أسعار أسهم "بنك لبنان والمهجر العادية بنسبة 1.5% إلى 3.35 دولار. في المقابل، زادت أسعار أسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة 2.4% إلى 0.84 دولار. وفي ما يتعلق بالأسهم الصناعية، قفزت أسعار أسهم "هولسيم العادية" بنسبة 15.8% إلى 22.0 دولار.
وفي ما يخص أحجام التداول، انخفضت قيمة التداول الاسمية بنسبة 51.6% أسبوعياً لتبلغ زهاء 1.6 مليون دولار، علماً أن "سوليدير" نالت 73.5% من النشاط، تلتها الأسهم المصرفية بنسبة 24.9% فالأسهم الصناعية بنسبة 1.6%.
سوق سندات اليوروبوندز: وسط ترقب للطريق الشاق الذي يعترض المباحثات مع صندوق النقد الدولي ولا سيما بعد تحفظ الصندوق على خطة الحكومة الأولية لتوزيع خسائر القطاع المالي، ظلت سوق سندات اليوروبوندز تشهد هذا الأسبوع أيضاً بعض الطلب من قبل المتعاملين الراغبين في شراء سندات الدين الحكومية بأسعار بخسة، ما انعكس ارتفاعاً أسبوعياً في الأسعار على طول منحنى المردود تراوح بين 1.0 دولار و1.38 دولار.
سوق سندات اليوروبوندز: وسط ترقب للطريق الشاق الذي يعترض المباحثات مع صندوق النقد الدولي ولا سيما بعد تحفظ الصندوق على خطة الحكومة الأولية لتوزيع خسائر القطاع المالي، ظلت سوق سندات اليوروبوندز تشهد هذا الأسبوع أيضاً بعض الطلب من قبل المتعاملين الراغبين في شراء سندات الدين الحكومية بأسعار بخسة، ما انعكس ارتفاعاً أسبوعياً في الأسعار على طول منحنى المردود تراوح بين 1.0 دولار و1.38 دولار.
عليه، بلغت أسعار سندات الدين السيادية نحو 10.88-12.88 سنتاً للدولار الواحد بالمقارنة مع 9.88-11.75 سنتاً للدولار في نهاية الأسبوع السابق. وعلى المستوى التراكمي، تكون سندات اليوروبوندز اللبنانية قد سجلت زيادات في الأسعار تراوحت ما بين 0.75 دولار و2.38 دولار منذ بداية العام 2022.
