اشترِك في نشرتنا الإخبارية
التقرير الأسبوعي لبنك عوده: أول ارتفاع في احتياطيات المركزي منذ العام 2019
01-10-2021 | 15:39
المصدر: "النهار"
وسط ترقبٍ للمسار الذي ستنتهجه الحكومة الجديدة خلال أشهرها المعدودة قبل حلول موعد الانتخابات النيابية في آذار 2022 في مواجهة التحديات ومعالجة الأزمات المالية والاقتصادية المستفحلة، ومع إعلان مجلس الوزراء في أولى جلساته عن تشكيل اللجنة الوزارية المنوطة بوضع خطة للنهوض الاقتصادي واستئناف المفاوضات مع صندوق النقد الدولي باعتبارها خطوة أولى نحو سبر طريق الإصلاحات الشاق، شهدت الأسواق المالية اللبنانية هذا الأسبوع تدهوراً في سعر صرف الليرة في السوق السوداء، بينما سلكت أسواق الأسهم وسندات اليوروبوندز مسلكاً تراجعياً، وفق التقرير الأسبوعي لبنك عوده.
في التفاصيل، عاود سعر صرف الدولار قفزاته السريعة في السوق السوداء خلال هذا الأسبوع وسط ترقّبٍ للرحلة التفاوضية مع صندوق النقد الدولي بينما أعين المجتمع الدولي تتنظر مجرياتها. في هذا السياق، تجاوز سعر الصرف الـ17000 ل.ل. للدولار الواحد ليبلغ 17425 ل.ل.-17475 ل.ل. يوم الجمعة بينما كان قد بلغ أقل من 16000 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق.
في موازاة ذلك، سجلت الموجودات الخارجية لدى مصرف لبنان أول ارتفاع لها منذ العام 2019 وبقيمة 863 مليون دولار في النصف الثاني من أيلول إثر تلقي لبنان حقوق السحب الخاصة به من صندوق النقد الدولي. وعلى صعيد سوق سندات اليوروبوندز، سجلت سندات الدين الحكومية تقلصات في أسعارها بعد ثلاثة أسابيع من الزيادات وسط ترقب للمسار الإصلاحي الشاق الذي ينتظر الحكومة الجديدة، حيث تراوحت بين 16.0 سنتاً للدولار الواحد و17.88 سنتاً للدولار الواحد مقابل 15.88-18.0 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق.
وفي ما يتعلق بسوق الأسهم، سجلت بورصة بيروت تراجعاً في مؤشر الأسعار نسبته 0.5%، وتقلصت قيمة التداول الاسمية بنسبة 66% أسبوعياً لتبلغ 3.2 مليون دولار. عليه، بلغ معدل دوران الأسهم، المحتسب على أساس قيمة التداول السنوي إلى الرسملة السوقية، نسبة قدرها 3.8% في الأشهر التسعة الأولى من العام 2021، وسط نمو سنوي بارز في القيمة الترسملية نسبته 55% بين أيلول 2020 وأيلول 2021.
الأسواق
في سوق النقد: بلغت كلفة الكاش بالليرة اللبنانية 7% هذا الأسبوع مقابل 7%-7.50% في الأسبوع السابق، بينما ظل معدّل الفائدة من يوم إلى يوم مستقراً عند 3%، علماً أن سعره الرسمي يبلغ 1.90%. في موازاة ذلك، أظهرت آخر الإحصاءات النقدية الصادرة عن مصرف لبنان للأسبوع المنتهي في 16 أيلول 2021 أن الودائع المصرفية المقيمة واصلت تقلصها بقيمة 322 مليار ليرة. ويعزى هذا التقلص بشكل رئيسي إلى انخفاض الودائع المقيمة بالليرة 106 مليار ليرة وسط تراجع في الودائع الادخارية بالليرة بقيمة 125 مليار ليرة وارتفاع في الودائع تحت الطلب بالليرة بقيمة 19 مليار ليرة، بينما انخفضت الودائع المقيمة بالعملات الأجنبية بقيمة 216 مليار ليرة (أي ما يعادل 143 مليون دولار وفق سعر الصرف الرسمي البالغ 1507.5 ل.ل.).
في سوق سندات الخزينة: أظهرت النتائج الاولية للمناقصات بتاريخ 30 أيلول 2021 اكتتابات في فئة الثلاثة أشهر (بمردود 3.50%) وفئة السنة (بمردود 4.50%) وفئة الخمس سنوات (بمردود 6.0%). من ناحية أخرى، أظهرت نتائج المناقصات بتاريخ 23 أيلول 2021 اكتتابات بقيمة 320 مليار ليرة توزعت كالتالي: 8 مليار ليرة في فئة الستة أشهر (بمردود 4.0%) و206 مليار ليرة في فئة السنتين (بمردود 5.0%) و105 مليار ليرة في فئة العشر سنوات (بمردود 7.0%). في المقابل، ظهرت استحقاقات بقيمة 68 مليار ليرة، ما أسفر عن فائض اسمي أسبوعي بقيمة 252 مليار ليرة.
في سوق القطع: واصل سعر صرف الدولار صعوده في السوق السوداء هذا الأسبوع وسط ترقب للمسار الإصلاحي للحكومة الجديدة والذي يبدو محفوفاً بتحديات جمّة بدايةً بوضع خطة النهوض الاقتصادي والتوصل إلى اتفاق حول حجم خسائر القطاع المالي وكيفية توزيعها على العملاء الاقتصاديين واستئناف المفاوضات مع صندوق النقد الدولي، بينما عامل الوقت يبدو داهماً مع تحديد موعد الانتخابات النيابية في 27 آذار 2022. في ظل هذه الأجواء، سجّل سعر صرف الدولار قفزات سريعة في السوق السوداء خلال هذا الأسبوع حيث تجاوز عتبة 17000 ل.ل. ليصل إلى 17425 ل.ل.-17475 ل.ل. يوم الجمعة بعد أن كان قد بلغ 15700 ل.ل.–15750 ل.ل. في نهاية الأسبوع السابق.
من ناحية أخرى، أشار مصرف لبنان إلى أن سعر صرف الدولار على منصة Sayrafa تراوح بين 14200 ل.ل. و15000 ل.ل. بين 27 أيلول و30 أيلول 2021 كمعدل لأسعار صرف العمليات التي نُفذت من قبل المصارف ومؤسسات الصرافة على المنصة. في موازاة ذلك، أظهرت ميزانية مصرف لبنان نصف الشهرية الأخيرة المنتهية في 30 أيلول 2021 أن الموجودات الخارجية لدى المركزي سجلت خلال النصف الثاني من الشهر أول ارتفاع لها منذ تشرين الثاني 2019 بقيمة 863 مليون دولار لتبلغ زهاء 18.8 مليار دولار في نهاية أيلول، وذلك بعد تلقي لبنان زهاء 1.139 مليار دولار من صندوق النقد الدولي بدل حقوق السحب الخاصة به. واذا استثنينا محفظة مصرف لبنان لسندات اليوروبوندز المقدرة قيمتها بنحو 5 مليار دولار والتسليفات الممنوحة للمصارف، تقدّر الاحتياطيات السائلة من النقد الأجنبي لدى مصرف لبنان بنحو 13.4 مليار دولار.
في سوق الأسهم: سجلت سوق الأسهم هذا الأسبوع تراجعاً في مؤشر الأسعار نسبته 0.5%، بشكل رئيسي نتيجة انخفاض أسعار بعض الأسهم المصرفية. فمن أصل ستة أسهم تم تداولها، تراجعت أسعار ثلاثة أسهم بينما زادت أسعار ثلاثة أسهم أخرى. في التفاصيل، انخفضت أسعار إيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة 8.8% إلى 2.28 دولار، تلتها أسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -3.2% إلى 0.90 دولار، فأسهم "بنك لبنان والمهجر العادية" بنسبة -0.3% إلى 3.51 دولار.
في سوق الأسهم: سجلت سوق الأسهم هذا الأسبوع تراجعاً في مؤشر الأسعار نسبته 0.5%، بشكل رئيسي نتيجة انخفاض أسعار بعض الأسهم المصرفية. فمن أصل ستة أسهم تم تداولها، تراجعت أسعار ثلاثة أسهم بينما زادت أسعار ثلاثة أسهم أخرى. في التفاصيل، انخفضت أسعار إيصالات إيداع "بنك عوده" بنسبة 8.8% إلى 2.28 دولار، تلتها أسهم "بنك بيبلوس العادية" بنسبة -3.2% إلى 0.90 دولار، فأسهم "بنك لبنان والمهجر العادية" بنسبة -0.3% إلى 3.51 دولار.
في المقابل، زادت قليلاً أسعار أسهم "سوليدير أ" بنسبة 0.2% إلى 29.50 دولار. وارتفعت أسعار أسهم "سوليدير ب" بنسبة 1.7% إلى 29.52. وفي ما يخص الأسهم التجارية، أقفلت أسعار أسهم "ريمكو" على زيادة نسبتها 2.9% إلى 3.19 دولار. وعلى صعيد أحجام التداول، تقلصت قيمة التداول الاسمية بنسبة 65.6% أسبوعياً لتبلغ زهاء 3.2 مليون دولار، علماً أن أسهم "سوليدير" نالت 86.7% منها بينما نالت الأسهم المصرفية النسبة المتبقية البالغة 13.3%.
سوق سندات اليوروبوندز: بعد ثلاثة أسابيع من الزيادات المتتالية في الأسعار، شهدت سوق سندات اليوروبوندز هذا الأسبوع تصحيحاً تنازلياً للأسعار وسط ترقب للمسار الاصلاحي للحكومة الجديدة وبانتظار إمكانية التوصل إلى اتفاق مع صندوق النقد الدولي وإطلاق مباحثات بنّاءة مع حاملي السندات.
سوق سندات اليوروبوندز: بعد ثلاثة أسابيع من الزيادات المتتالية في الأسعار، شهدت سوق سندات اليوروبوندز هذا الأسبوع تصحيحاً تنازلياً للأسعار وسط ترقب للمسار الاصلاحي للحكومة الجديدة وبانتظار إمكانية التوصل إلى اتفاق مع صندوق النقد الدولي وإطلاق مباحثات بنّاءة مع حاملي السندات.
في هذا السياق، تراجعت أسعار معظم سندات اليوروبوندز بمقدار 0.13 دولار إلى 0.25 دولار. عليه، تراوحت أسعار سندات الدين الحكومية بين 16.0 سنتاً للدولار الواحد و17.88 سنتاً للدولار الواحد على طول منحنى المردود مقابل 15.88 سنتاً للدولار الواحد 18.0 سنتاً للدولار الواحد في نهاية الأسبوع السابق.
